八大券商主题策略风物长宜放眼量2023

北京治白癜风疗效好的医院 http://finance.sina.com.cn/chanjing/b/20090930/09073071708.shtml
　　每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。 　　东吴证券：年医药板块很可能迎来戴维斯双击的牛市 　　四大因素继续支撑其继续大反攻，配置比例低、估值底、医保支出每年稳定增长及医药政策多点持续回暖，医药板块是公募基金开始上仓位的初期阶段，年医药板块很可能迎来戴维斯双击的牛市。 　　11月医药板块的主要投资策略？首先即是上仓位，方向比努力重要；其次配置方向。1)聚焦本月创新药谈判及创新中药谈判，中药创新药政策顶层设计受到政策呵护，这次谈判可能受益标方盛制药、康缘药业、以岭药业及健民集团等。生物药及化药谈判受益标的，百济神州、康方生物、恒瑞医药、艾力斯、信达生物等。聚焦边际变化明显的高值耗材(电生理惠泰医疗、外周支架心脉医疗等)；2)细分领域国产高值耗材龙头，企业具备研发能力、规模化生产能力，产品临床认可度高，且组合丰富，在集采后有实力给经销商更多利润空间。如电生理集采方案好于市场预期，利好国内市场健康发展；从骨科脊柱等集采来看，医保局通过设置保底降幅预期防止企业过度博弈，政策边际向好，看好国产龙头企业在相关细分领域进口替代机会。推荐惠泰医疗、威高骨科、新产业等，建议 　　中国银河证券：建议投资者密切 　　当前，医药短期行情仍然被政策动向主导，建议投资者密切 　　重点推荐：我们看好政策加速医疗设备国产替代的趋势，看好检测和诊断的常规业务从疫情影响中恢复的可能，看好医美等高端消费领域。本月重点推荐股票集中在检测/IVD、医疗设备、医美等方向，推荐金域医学、迈瑞医疗、安图生物、新产业、万孚生物、艾德生物、海泰新光、华熙生物、爱美客、海尔生物、百洋医药、天坛生物等。 　　长城证券：建议沿“发力改革基本面向好+拓展中药大健康外延产业”两条主线寻找潜力个股

　　我们仍然看好中药行业的结构性机会：中药行业近年获得顶层政策加持，并不断落地细则，基层医疗环境逐步改善；部分个股进行营销改革或管理改革后基本面向好，行业边际改善；中药集采下独家品种降幅温和，消费中药具备强消费属性集采压力较小；中药材价格上涨推动终端核心产品提价，个别明星产品实现量价齐升。

　　我们建议沿“发力改革基本面向好+拓展中药大健康外延产业”两条主线寻找潜力个股。建议 　　财通证券：医疗设备、医疗耗材、创新药等估值有一波修复 　　医疗设备、医疗耗材、创新药等估值有一波修复， 　　重点 　　2、高值医疗耗材与诊断，集采出清或者估值上已经反应较为充分，进口替代加速，开始转向乐观： 　　3、消费医疗：重点推荐康华生物， 　　4、创新药与传统药企的第二增长曲线：重点 　　5、品牌中药与配方颗粒，重点推荐达仁堂， 　　6、医疗服务与CXO， 　　7、原料药，金城医药与花园生物等。 　　华安证券：风物长宜放眼量！接下来在医保谈判政策下可能会出现变化的公司

　　风物长宜放眼量，公募持仓新低+市场情绪逐渐共识医药的底部，未来增量资金进来则上涨空间大，这是医药的底，是很好的买入时机。我们建议持续在我们思考的主线内去选择投资标的，中药、医疗基建、医疗服务消费和部分结构的机会(结构较好的高值耗材、细分赛道的公司变化)，部分短期涨幅较高的公司，可以适当减仓，待市场情绪恢复常态再进行回补。近期市场的焦点在寻找筹码结构好、公司有结构变化的小市值标的，或者接下来在医保谈判政策下可能会出现变化的公司。

　　东海证券：当前医药生物板块依然处于多重底部区间

　　从三季报的数据情况看，前三季度医药生物板块在高基数、疫情影响等因素下，总体仍保持了稳定增长态势；研发外包、诊断试剂服务等板块延续高增长态势，连锁药店、医院、医疗设备、常规疫苗等板块逐渐恢复常态化良好增长态势，建议重点 　　兴业证券：医药板块上行趋势明确看好创新药+中药+自主可控

　　当前医药板块上行趋势明确，建议积极配置医药板块，在经历一轮普涨后，我们认为未来细分领域表现将走向分化。建议 　　创新药板块，当前医保谈判即将来临，有望催化板块景气度进一步回升。针对本次谈判，我们认为需重点 　　中药板块，政策持续支持发展，政策利好已在多方面、多维度持续细化落实，有望长期利好产业和相关公司发展。在近期发布的三季报中，中药公司疫情扰动减少后呈现良好弹性，较多龙头公司业绩实现较好增长，建议 　　景气度边际向上的自主可控、国产替代领域可继续 　　西南证券：重点把握医保免疫以及复苏、医保谈判和新冠主题三大机会 　　持续看好医药反弹，重点把握医保免疫/复苏、医保谈判和新冠主题三大机会。医药板块估值(TTM为21倍)和持仓(22Q3剔除主动医药基金占比6.68%)均处于历史底部，三季报基本落地，政策小波折不改医药上升趋势，重点把握医保免疫/复苏、医保谈判和新冠主题三大机会。1)医保免疫/复苏：随着疫情逐步复苏，政策端陆续释放正向信号，医保免疫/复苏仍是较好选择，重点

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